Rozhodli ste sa investovať do fondov? Prípadne sa už investovaniu venujete a hľadáte nový fond do vášho portfólia? Jedným z najznámejších a najdôležitejších je index Standard & Poor’s 500, skrátene S&P 500. Patrí k najsledovanejším burzovým indexom a mnohí odborníci ho považujú za najpresnejší ukazovateľ výkonu americkej ekonomiky. Aj preto by vo vašom investičnom portfóliu nemal chýbať.
História a začiatky fondu S&P 500
História indexu siaha až do roku 1860, keď Henry Varnum Poor založil vydavateľstvo Poor’s Publishing a vydal sprievodcu investora železničným priemyslom.
V roku 1923 začala spoločnosť Standard Statistics Company hodnotiť hypotekárne záložné listy a vytvorila index zahŕňajúci 233 amerických spoločností. V tom čase sa počítal ešte len týždenne.
O tri roky neskôr už vznikol index 90 spoločností s dennými kotáciami. V roku 1941 sa Poor’s Publishing a Standard Statistics zlúčili a vytvorili spoločnosť Standard & Poor’s.
Rozhodujúci moment nastal v roku 1957, keď index rozšírili na 500 veľkých amerických spoločností. Získal názov S&P 500 Stock Composite Index. V tom čase v ňom mali veľký vplyv mená ako AT&T, General Motors, Exxon Mobil, U.S. Steel, General Electric či Ford Motor.
Dnes sú to giganti ako Apple, Microsoft, Amazon či NVIDIA.
Čo je vlastne burzový index?
Burzový index je štatistický ukazovateľ, ktorý nám umožňuje sledovať zmeny cien na finančných trhoch. Zahŕňa buď všetky akcie obchodované na konkrétnej burze, alebo len vybrané spoločnosti podľa presných kritérií – sektor, odvetvie či veľkosť.
Bez indexov by bolo takmer nemožné sledovať stovky akcií osobitne. Index v jednom grafe ukazuje trendy, ktoré na trhu práve prevládajú.
Okrem toho má aj špecializovanejšie využitie – napríklad slúži ako podklad pre deriváty či investičné produkty, najčastejšie ETF fondy.
Dôležité je vedieť, že samotný index kúpiť nemôžete – obchodovať sa dá len prostredníctvom fondov, ktoré jeho vývoj kopírujú.
Prečo je S&P 500 taký výnimočný?
- Zahŕňa 500 najväčších spoločností v USA obchodovaných na burzách NYSE a NASDAQ.
- Spoločnosti musia spĺňať prísne kritériá – od veľkej trhovej kapitalizácie až po objemy obchodovania.
- Každý štvrťrok prechádza index kontrolou a aktualizáciou, takže vždy odráža realitu trhu.
- Zaraďuje sa medzi najlepšie meradlá rastu americkej ekonomiky
- Patrí do TOP 10 indexov, do ktorých sa oplatí investovať
Ktoré spoločnosti sú zahrnuté do S&P 500 a aké podmienky musia spĺňať?
Aby sa spoločnosť dostala do indexu, musí splniť viacero prísnych kritérií. Tu sú najdôležitejšie:
- Trhová kapitalizácia minimálne 13,1 miliardy USD.
- Ročná obchodovaná hodnota musí byť vyššia ako 1,0 v pomere k trhovej kapitalizácii.
- Minimálny objem obchodovania 250 000 akcií mesačne počas posledného polroka.
- Firma musí byť kótovaná na NYSE alebo NASDAQ.
- Pôvodom z USA.
- Index nezahŕňa špeciálne právne formy (komanditné spoločnosti, trusty, ETF a pod.).
- Od roku 2017 sa nepridávajú firmy s dvoma alebo viacerými triedami akcií (výnimky sú Berkshire Hathaway a Alphabet).
- Index sa rebalansuje štvrťročne, aby odrážal realitu trhu.
Všetky tieto požiadavky so sebou prinášajú záruku, že v indexe S&P 500 bude zahrnutých skutočne päť stoviek najvýznamnejších spoločností, ktoré obchodujú na amerických burzách cenných papierov. K najväčším patria napríklad mená ako Apple, Microsoft, Amazon či Exxon Mobil.
Kto tvorí S&P 500?
Medzi najväčšie spoločnosti v indexe patria Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA či Alphabet (Google).
Z hľadiska sektorov vyzerá rozdelenie takto:
- Informačné technológie – 37,73 %
- Financie – 13,57 %
- Spotrebiteľské služby – 10,69 %
- Komunikačné služby – 10,01 %
- Zdravotníctvo – 9,08 %
- Priemyselné podniky – 7,66 %
- Základné spotrebné výrobky – 5,2 %
- Energetika – 3 ,03 %
- Materiály – 2,36 %
- Nehnuteľnosti – 2,0 %
- Komunálne služby – 1,68 %
TOP 10 spoločností má v indexe najväčšiu váhu, a preto ich výkonnosť výrazne ovplyvňuje aj výsledok celého S&P 500.
TOP 10 najväčších pozícií v indexe S&P 500
Index sa raz za štvrťrok rebalansuje, čo znamená, že sa môže zmeniť štruktúra a zloženie indexu. Vtedy sa zaradia nové oprávnené spoločnosti, kým tie, ktoré už nespĺňajú potrebné požiadavky, sa vylúčia. V súčasnosti vyzerá TOP 10 takto:
- NVIDIA Corporation – 7,74 %
- Microsoft Corporation – 6,87 %
- Apple Inc. – 6,32 %
- Amazon.com – 3,94 %
- Meta Platforms (Facebook), Inc. – 2,92 %
- Broadcom Inc. – 2,52 %
- Alphabet Inc. (Google) – 2,26 %
- Alphabet Inc. – 1,81 %
- Tesla, Inc. – 1,71 %
- Berkshire Hathaway Inc. – 1,68 %
Tieto spoločnosti majú na index najväčší vplyv.
Aktuálny vývoj S&P 500 (posledných 40 rokov)
Graf nižšie ukazuje, ako sa hodnota indexu S&P 500 vyvíjala od roku 1985 do 2025. Vidno výrazný rast po poklesoch počas rôznych kríz (napr. hypotekárnu krízu v roku 2007 – 2008, COVID-19 v roku 2020, invázia Ruska na Ukrajinu v roku 2022).
Vývoj indexu S&P 500 – historický rast 1985 až 2025. Zdroj yahoo finance
Ako sa index vyvíjal od roku 1985?
🔻 Korekcie (poklesy nad 10 %): od roku 1985 ich bolo 19.
📈 Priemerný ročný výnos (total return): okolo 11,7 % p.a., po započítaní inflácie približne 8,7 % p.a.
🚀 Najlepší rok: 1995 s rastom +37,6 %.
📉 Najhorší rok: 2008 počas finančnej krízy s poklesom −37,0 %.
Tieto údaje ukazujú silu a odolnosť S&P 500. Aj keď krízy prichádzajú, z dlhodobého hľadiska dokáže index prinášať investorom stabilné a atraktívne výnosy.
Ako do S&P 500 investovať?
Možností je viac:
- Priamy nákup akcií jednotlivých spoločností – nákladné a pre bežného investora menej praktické.
- ETF fondy – najjednoduchší a najrozumnejší spôsob, ako zaradiť S&P 500 do portfólia.
- CFD kontrakty – určené skôr na krátkodobé špekulácie.
Dôležité je vedieť, že každá firma v indexe má vlastnú váhu podľa trhovej kapitalizácie. Preto najväčšie spoločnosti ako Apple či Microsoft majú na vývoj indexu najväčší vplyv.
Prečo by S&P 500 nemal chýbať vo vašom portfóliu?
S&P 500 sa považuje za jeden z najbezpečnejších a najefektívnejších spôsobov, ako dlhodobo zhodnocovať peniaze. V jednom fonde získate podiel na 500 najväčších a najúspešnejších firmách v USA. A hoci index prirodzene kolíše, v dlhodobom horizonte ukazuje stabilný rast.
Ak premýšľate, či by S&P 500 mal mať miesto aj vo vašom portfóliu, pokojne sa mi ozvite vo formulári nižšie. Rád s vami preberiem možnosti, porovnám fondy a nastavíme stratégiu, ktorá vám bude sedieť. Alebo si dohodnite bezplatnú konzultáciu priamo v mojom kalendári tu – https://calendly.com/patrikkunzo
